损失消除率
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一家保险公司正考虑给车险保单加一个500的免赔额，想要一个单一数字来回答：“这个免赔额能为我们省下原本要赔付损失的多大比例？”损失消除率正是这个数字——免赔额（或其他条款）从保险公司账单中剔除掉的预期总损失所占的比例。
具体而言，免赔额d的损失消除率等于被免赔额剔除的预期金额除以无免赔额时的预期损失。每笔损失被剔除的金额为min(X, d)——低于d的小额损失你全部留下，任何更大损失则恰好留下d——所以损失消除率等于E[min(X, d)]除以E[X]。如果平均损失为2000、一个500免赔额平均每笔剔除360，则损失消除率为360/2000＝0.18，意味着该免赔额剔除了18%的预期损失。保险公司于是可以把保费中的损失部分大致下调这18%。
损失消除率是连接保单条款与其价格效应的标准桥梁：它把“我们要加这个免赔额”翻译成“预期损失下降这个百分比”。它出现在免赔额定价、层级设计以及解释费率变动之中。一个重要的提醒：损失消除率衡量的是预期损失的下降，而不是保费一对一的下降——费用、利润加载，以及固定成本不随免赔额缩减这一事实，意味着保费不会按完整的损失消除率下降。而且由于它是一个期望值，损失消除率对“免赔额如何重塑剩余部分的变动性”只字未提，而这对资本可能很重要。
无免赔额时的预期损失为2000。在500普通免赔额下，预期被剔除的金额E[min(X, 500)]算得为360。损失消除率为360/2000＝0.18，所以保险公司预期损失少赔18%，可据此下调保费中的损失成本。
损失消除率＝E[min(X, d)]/E[X]：免赔额剔除的预期损失比例。
18%的损失消除率并不意味着保费下降18%。保费还包含不随免赔额缩减的费用和利润，而损失消除率对“变动性（进而资本）如何变化”闭口不谈。