共保比例

即使你已经付了免赔额，许多保单也不会把剩余损失100%退还给你——它们只赔一个固定的百分比，比如80%，把另外的20%留给你。保险公司赔付的那个百分比就是共保比例。它让你在每一笔损失里都参与分担，无论大小，从而保持你避免和减少理赔的动力。

如果共保比例为alpha（介于0与1之间的数，常写作80%），保险公司把自己的份额乘以alpha。在没有免赔额或限额的最简单情形下，损失X产生的赔付为alpha乘以X——一笔1万损失在80%共保下赔付8000，被保险人自负2000。在一份完整的分层保单中，顺序是：取损失，减去普通免赔额，对剩余部分施加共保比例，再以限额封顶，对超过d的损失即得到alpha乘以(min(X, u)-d)。这个比例把整笔赔付从上到下按比例缩放。

共保是健康保险（你可能要在免赔额之后自付20%的医疗账单）和商业财产险中的一根核心杠杆。它的目的一部分是成本控制，一部分是行为约束：由于被保险人总要保留一块，过度医疗或过度索赔的动机被削弱了。有两点需要澄清。第一，健康保险的“共保”（你对每笔账单的份额）与财产保险中惩罚“相对于价值投保不足”的“共保条款”是不同的概念——同一个词，机制不同。第二，共保不等于免赔额：免赔额砍掉的是底部一个固定金额，而共保拿走的是剩余部分中一个恒定的比例，所以它对大额理赔同样起作用。