纯保费

把价格剥到最本质的部分：抛开佣金、税费、利润和管理费。剩下的就是保险公司预期为一个单位保险、在一段期间内要赔付的平均索赔成本。这个赤裸的成本就是纯保费（pure premium）。它是加上任何经营费用之前的价格。

用数字说，纯保费等于预期损失总额除以风险暴露单位数。“暴露单位”是你据以收费的基本单位——车险中的一个车年、财产险中每1000元财产价值、工伤险中每1元薪资。若1000个车年产生30万元预期损失，纯保费就是每车年300元。你也可以从两块拼出它：频率（每暴露单位的索赔数）乘以严重度（每次索赔的平均成本）。若汽车有5%的概率发生索赔、平均每次索赔6000元，纯保费就是0.05乘以6000 = 300元。同一个答案，两种算法。

纯保费是价格的核心；其余一切都加在它之上，才变成客户真正支付的保费。它还让精算师可以干净地比较风险。一个纯保费600元的年轻司机，承保成本确实是纯保费300元司机的两倍，无论费用和利润如何加上去。若把理赔费用也并进去，结果通常称为损失成本（loss cost），而不是纯保费。