两全保险

假设你想在某个目标日期前存下一笔固定的金额——比如18年后孩子的大学学费，或你自己60岁退休时——但你又希望万一在此之前身故，家人能得到保障。两全保险用一份合同同时做到这两点：无论哪种情况都会赔付。

两全保险的赔付规则是：若你活到固定期满，则在期末赔付保额；若你在保障期内身故，则立即向受益人赔付同样的保额。所以从数学上看，它等于一份定期寿险加上一份“纯生存给付”（只有活过期限才支付的款项）。举例来说，一份20年期、保额10万的两全保险：你若在这20年内身故，家人得到10万；你若活到期满，自己得到10万——无论如何都保证赔付。

由于这份合同几乎必然要赔付（你要么活着、要么不活着），两全保险保费很高，行为上更像是带保障外壳的强制储蓄。它在历史上曾极为流行，尤其常与房贷挂钩，但在许多市场已逐渐退潮，因为“便宜的定期寿险＋单独投资”往往回报更好。这里的精算诚实是：扣除费用和身故保障的成本后，两全保险内部的“储蓄”回报通常并不高——你买的是便利和纪律，而不是高收益。