定期寿险

想象你有年幼的孩子和一笔房贷。如果你明天去世，家人会失去你的收入，甚至可能失去房子。你并不想把毕生积蓄都押在保险上，只想在家人最依赖你的那些年里有一张大大的安全网。定期寿险正是如此：在一段有限、固定的时间内提供一笔较大的身故赔偿，而保费很低。

你选择一个保障期限（比如20年）和一个保额（比如50万）。你缴纳保费，通常是均衡保费（每年金额相同）。如果你在这20年内身故，保险公司就向你的受益人赔付50万。如果期满时你仍然在世，保单就直接到期失效，不赔付任何东西——没有储蓄账户，没有现金价值，分文不退。正因为大多数保单持有人都能活过保障期，且合同里不含投资资金池，所以相对于保额而言保费很低。一位健康的35岁人士为50万保额投保，一年可能只需几百元。

在精算实务中，定期寿险是最容易定价的产品：它几乎是纯粹的死亡率风险加费用，投资成分很小。保费反映了每年的死亡概率（随年龄上升），所以若按逐年续保计算，晚年成本会陡增；均衡保费通过在早年多收来补贴昂贵的晚年，从而把成本拉平。对买家的诚实提醒是：“定期寿险便宜是因为它通常不赔付”——这是它的本意，不是缺陷。它买的是保障，不是回报。