毛保费（gross premium，含费用保费）

净保费只支付身故给付，别无其他——但一家真实的保险公司还要支付代理人的佣金、印制保单、运行电脑、给员工发薪、缴税，并为股东赚取利润。毛保费就是合同上实际收取的价格：净保费再加上足以覆盖所有这些运营成本和一份margins的额外金额。它是你账单上的那个数字，而不是风险的纯成本。

准确地说，毛保费 G 由一个扩展的等价原则确定：在签发时，毛保费的现值等于利益的现值，加上费用的现值（以及任何要求的利润margins）。换句话说，G 必须覆盖三样东西——利益（即净保费部分）、费用，以及附加（loading）。费用本身也分种类：开始时一笔大额的一次性获取成本（佣金、核保），每年较小的持续成本（管理、保费收取），再加上每次理赔的结算成本。解这个平衡式求出的 G 大于净保费；这个差额就是“费用附加”。

毛保费决定了一款产品是否有竞争力、公司是否赚钱。由于沉重的获取成本在第一年就发生、却要在保单整个存续期内缓慢收回，一张新保单起初是亏损的——这是递延获取成本和新单压力的来源。一个提醒：“净保费”与“附加”之间的拆分是一种建模惯例，而不是两个独立的银行账户；投保人只是缴纳一笔毛保费，并信赖保险公司的定价既充足又不过分。