复利

在单利下，你只就最初的本金赚钱。在复利下，你还会就已经收到的利息赚取利息——你的收益开始生出收益。由于每一期的利息都加入到下一期继续增长的本金堆里，余额越涨越快，这正是指数增长的标志。

标准公式是 A = P · (1 + r/n)^(n·t)，其中 P 是本金，r 是年利率（写成小数），n 是每年复利的次数，t 是年数。复利越频繁（n 越大），赚得稍多一些。当 n 无限增大时，公式趋向连续情形 A = P · e^(r·t)。

复利是长期投资背后的引擎，也是未偿债务背后的陷阱。两个实用的抓手：利息复利越频繁，有效年利率就越高；而要算出钱达到某个目标需要多久，就用对数解出 t。一个快速的心算估计是 72 法则：翻倍所需年数 ≈ 72 ÷（百分比表示的利率）。