經營預算與財務預算（operating vs financial budgets）

想想經營一個家庭。你的部分規劃關乎日常生活——買菜、電費、每月賺多少花多少；另一部分規劃關乎錢本身——銀行裡會存多少、是否需要貸款買車、年末你擁有什麼又欠下什麼。前者規劃你的日常活動；後者規劃你的財務。企業把總預算也正是沿著這條線一分為二：經營預算與財務預算。

經營預算涵蓋企業產生收入的日常一面：銷售預算、生產預算，材料、人工和製造費用預算，銷售與管理費用預算，以及把它們串起來的預計損益表。它們回答「我們要做什麼，由此能賺多少利潤？」財務預算涵蓋資金與資產負債表：主要是現金預算、資本支出（大額資產購置）預算，以及預計資產負債表。它們回答「現金從哪裡來、到哪裡去，期末我們又擁有什麼、欠什麼？」經營一面為財務一面供料——例如，計劃中的銷售和費用決定了現金預算中的現金收取與支付。

這種區分之所以重要，是因為兩半回答的是管理者關心的不同問題。一個計劃在經營一面看上去利潤光鮮，卻可能在財務一面把現金用光，因為一筆賒銷雖然有利潤，但在顧客付款之前一分現金都進不來。讓經營預算與財務預算既區分又相連，正是企業用來同時檢驗全年活動既能盈利、又在現金上能活下去的辦法。一個常見錯誤是只編經營預算，而想當然地以為現金會自己照顧好自己。