健康保險與醫療費用保障

生病在兩個層面都令人恐懼：疾病本身，以及帳單。一次住院或一個療程的癌症治療，花費可能超過多數家庭的全部積蓄。健康保險，尤其是醫療費用保障，就是一個承諾：當你需要治療時，保單會替你支付醫生、醫院、藥品和手術的大部分費用，讓疾病不至於同時變成一場財務災難。

在典型的醫療費用計劃中，你定期繳納保費。當你就醫時，帳單通常會被分攤：你先付免賠額（最先的一部分，比如每年頭1000元），之後往往再付共保比例（比如你付20%、計劃付80%），直到達到自付上限，之後由計劃全額承擔。所以如果你做一台5萬元的手術，計劃有1000元免賠額、20%共保、6000元自付上限，你大約付6000元，其餘由計劃支付。這些特徵（免賠額、共保、上限）既決定了你的分攤份額，也決定了保險公司的預期成本。

對精算師而言，醫療費用是最難定價的產品之一，因為這裡的「索賠」不像身故金那樣是固定金額——它是實際發生的任何治療的成本，而這成本每年都隨醫療通脹趨勢（價格上漲加上使用量增加）上升，並且高度依賴於誰投了保。定價既要預測人們多久就醫一次（頻率），也要預測每次診療有多貴（嚴重度），而隨著成本變動，費率往往每年都要重新報備並經監管機構批准。