共保比例

即使你已經付了免賠額，許多保單也不會把剩餘損失100%退還給你——它們只賠一個固定的百分比，比如80%，把另外的20%留給你。保險公司賠付的那個百分比就是共保比例。它讓你在每一筆損失裡都參與分擔，無論大小，從而保持你避免和減少理賠的動力。

如果共保比例為alpha（介於0與1之間的數，常寫作80%），保險公司把自己的份額乘以alpha。在沒有免賠額或限額的最簡單情形下，損失X產生的賠付為alpha乘以X——一筆1萬損失在80%共保下賠付8000，被保險人自負2000。在一份完整的分層保單中，順序是：取損失，減去普通免賠額，對剩餘部分施加共保比例，再以限額封頂，對超過d的損失即得到alpha乘以(min(X, u)-d)。這個比例把整筆賠付從上到下按比例縮放。

共保是健康保險（你可能要在免賠額之後自付20%的醫療帳單）和商業財產險中的一根核心槓桿。它的目的一部分是成本控制，一部分是行為約束：由於被保險人總要保留一塊，過度醫療或過度索賠的動機被削弱了。有兩點需要澄清。第一，健康保險的「共保」（你對每筆帳單的份額）與財產保險中懲罰「相對於價值投保不足」的「共保條款」是不同的概念——同一個詞，機制不同。第二，共保不等於免賠額：免賠額砍掉的是底部一個固定金額，而共保拿走的是剩餘部分中一個恆定的比例，所以它對大額理賠同樣起作用。