毛保費（gross premium，含費用保費）

淨保費只支付身故給付，別無其他——但一家真實的保險公司還要支付代理人的佣金、印製保單、運行電腦、給員工發薪、繳稅，並為股東賺取利潤。毛保費就是合同上實際收取的價格：淨保費再加上足以覆蓋所有這些營運成本和一份附加的額外金額。它是你帳單上的那個數字，而不是風險的純成本。

準確地說，毛保費 G 由一個擴展的等價原則確定：在簽發時，毛保費的現值等於利益的現值，加上費用的現值（以及任何要求的利潤附加）。換句話說，G 必須覆蓋三樣東西——利益（即淨保費部分）、費用，以及附加（loading）。費用本身也分種類：開始時一筆大額的一次性獲取成本（佣金、核保），每年較小的持續成本（管理、保費收取），再加上每次理賠的結算成本。解這個平衡式求出的 G 大於淨保費；這個差額就是「費用附加」。

毛保費決定了一款產品是否有競爭力、公司是否賺錢。由於沉重的獲取成本在第一年就發生、卻要在保單整個存續期內緩慢收回，一張新保單起初是虧損的——這是遞延獲取成本和新單壓力的來源。一個提醒：「淨保費」與「附加」之間的拆分是一種建模慣例，而不是兩個獨立的銀行帳戶；投保人只是繳納一筆毛保費，並信賴保險公司的定價既充足又不過分。