籌資活動（financing activities）

想像開一間小作坊。為了起步，你投入一些自己的積蓄，又向銀行借了一筆款——錢流了進來。後來你分期償還貸款，而當生意做得不錯時，你以所有者的身份把一部分利潤分給自己——錢流了出去。所有這些——與為生意出資的人打交道——都是籌資。它講的是公司的錢從哪裡來，以及它對所有者和債權人所承擔的義務。

在現金流量表上，籌資活動報告從資本提供者那裡募集來的、以及還回去的現金。流入包括向所有者發行股份收到的錢，以及透過貸款或債券借來的錢。流出包括償還貸款本金、回購公司自己的股份、以及向股東支付現金股利。舉例來說，借入 200,000 並支付 30,000 股利，得到的籌資淨流入是 170,000。這個部分講的是資本結構——借款與所有權的搭配——而不是業務的日常運轉。

這個部分揭示一家公司如何為自己提供資金。一家年輕、成長中的公司，往往在這裡出現大額流入，因為它在募集資金以擴張；一家成熟的公司則可能出現流出，因為它在償債並把股利還給所有者。和營業現金一起看，它講出一個故事：營業現金疲弱卻有大額籌資流入的公司，正在靠外部資金維持生存，而這不可能永遠持續。注意，支付的股利通常算籌資，但支付的利息（債務的成本）在美國公認會計原則下一般放在營業活動裡——這個區別讓許多初學者絆倒。