謹慎性原則

當你為一次旅行打包、卻拿不準天氣時，你會以防萬一帶上雨傘——你傾向於謹慎而非寄望。會計也有類似的本能。謹慎性原則（又稱穩健性）說，當存在真正的不確定時，會計師應當選擇較不容易高估資產或收益的那個選項——寧可謹慎，也不要美化數字。

具體而言，謹慎性意味著：一旦可能發生的損失和費用變得很可能，就盡早確認；而收益則要等到相當確定（往往是已實現）時才確認。它體現在真實的規則中：當存貨的市價跌破成本時要減記到市價（但市價上漲時不上調）；一樁很可能敗訴的官司要計提損失，而一樁很可能勝訴的官司則要等真正發生才入賬；可疑賬款要通過備抵提前列為費用。其用意是避免把日後被證偽、並傷害依賴它的使用者的樂觀情緒，建進報表裡。

謹慎性之所以重要，是因為財務報表影響貸款和投資，被高估的資產或利潤可能誤導人們承擔他們本不願承擔的風險。但它有一個尖銳的界限，準則制定者對它也心存戒備：刻意低估本身就是一種偏向，而偏向與中立相衝突，中立是如實反映的一部分。因此現代框架贊成「不確定下的審慎」，卻拒絕把謹慎性當作系統性壓低結果的藉口——例如製造隱性準備，日後再釋放以平滑利潤。