商業銀行

多數人嘴裡的「銀行」，指的就是商業銀行：街角那家讓你開支票帳戶、存工資、從自動櫃員機取現、為買車買房而借款的企業。它是一家私營、追求利潤的公司，核心工作是從有閒錢的人那裡吸收存款，再把這些錢貸給需要用錢的個人和企業。

它的核心是一台簡單的機器。商業銀行吸收存款，付給儲戶很少甚至不付利息；又發放貸款，向借款人收取較高的利息。兩者之間的差距——利差——是它利潤的主要來源；若它付給儲戶1%、向借款人收6%，那麼它在這筆資金上大約賺取5%。關鍵在於，它並不把存進來的每一元都鎖在金庫裡。它只留下一小部分作為準備金，以應付日常取款，其餘統統貸出去，因為它相信不會所有人都在同一天要取現。這就是部分準備金制度，而商業銀行正是藉此真正創造出新的貨幣：當銀行發放一筆貸款時，它在借款人的帳戶上記一筆，這筆新增的存款就是片刻之前還不存在的嶄新購買力。

商業銀行是金融體系的主力。它把一國的儲蓄引導為有生產性的貸款，運營著讓經濟得以交易的支付系統（銀行卡、轉帳、支票），並且通過放貸，成為貨幣供給量的主要源頭。它的重要性同時也是它的危險所在：因為把存款貸了出去，它易受銀行擠兌之害；又因為彼此高度關聯，大銀行的倒閉會在整個經濟中激起漣漪——這正是它們受到嚴格監管的原因，也是政府常常為存款提供保險、並隨時準備出手相助的原因。