分類定價

設想向全國每位司機收取同樣的車險價格。住在安靜小鎮的謹慎50歲司機，會替一個開快車、住在事故頻發城市的17歲少年的風險買單——並很快逃向任何提供更公平交易的保險公司。粗心者與謹慎者絕不會愉快地共處於一個價格之下。分類定價（classification ratemaking）就是把風險歸入相似群體的做法，使每個群體支付反映其自身預期成本的價格。

整體費率水平決定總共收多少保費，而分類定價決定如何把這個總額分攤到各客戶身上。它識別費率變量（年齡、地點、車型、既往索賠、建築結構等），衡量每個變量對預期損失的影響有多大，並給每個類別一個相對系數，相對於一個基準抬高或壓低其價格。例如，若年輕司機平均成本為基準類的1.8倍，其相對系數為1.80；若某低風險地域成本為基準的0.85倍，其相對系數為0.85。某客戶的價格就是把相關相對系數乘到基準費率上。

做得好，分類能讓一套業務保持穩定：每個群體大致各付各的，於是低風險客戶會留下，而不是補貼高風險客戶後悄然離去（逆選擇螺旋）。做得差——或受法律約束——價格就會變得不公或不穩。這也是現代定價變化最大之處：簡單的單變量分析已讓位於同時估計眾多變量效應的廣義線性模型；而當監管禁止某些變量（如信用、性別或郵政編碼的某些用法）時，精算師必須在這些邊界內進行分類，同時保持費率「不存在不公平歧視」。