費率變量

當你索取保險報價時，你會回答一連串問題：你多大年紀、住在哪裡、開什麼車、以前是否索賠過？每個問題都對應一個費率變量（rating variable）——風險的一項可衡量特徵，保險公司用它來預測預期成本、從而釐定價格。

費率變量是價格被允許依賴的任何屬性。有些關於被保險人（司機的年齡、屋主的索賠史），有些關於財產（車型、建築的結構與年代），有些關於環境（地域、與消防站的距離）。在定價中，每個變量被分成若干層級，每個層級帶有一個相對系數。一個好的費率變量應當：因合理緣由而與損失相關、可衡量可核實、難以操縱、並在法律上和公眾面前都可接受。例如行駛里程就是極佳變量，因為開得越多確實意味著越可能發生碰撞；它正越來越多地通過車聯網直接測量。

選擇費率變量是統計、商業、法律與倫理全都相撞之處。一個變量可能強烈預測損失，卻仍被禁止——使用種族在任何地方都違法，許多司法轄區限制性別、信用或郵政編碼。兩個變量也可能相關（年長司機往往擁有不同的車），這正是現代定價用廣義線性模型來理清每個變量真正效應、而不是重複計入它的原因。誠實的提醒：一個僅僅與風險相關的變量，並不等同於一個原因，而監管者越來越多地追問所選變量是否既有預測力又公平。