损失成本乘数

在许多市场，保险公司自己并不估计索赔成本。取而代之的是费率局收集全行业数据并发布前瞻性损失成本——每暴露单位的预期损失和理赔处理成本。但那个损失成本里没有费用或利润，而每家公司的费用各不相同。损失成本乘数（loss-cost multiplier）就是每家保险公司施加于费率局损失成本、以将其转化为自己最终费率的那个单一数字。

它把一家保险公司的全部加成打包成一个因子。常见形式是：损失成本乘数 = 1 ÷ （1 − 费用与利润占保费的比例之和），有时若公司自身损失经验与费率局不同，还会再乘一个因子。举例来说，若某公司的佣金、税费、一般费用和利润合计为保费的31%，则其乘数为 1 ÷ (1 − 0.31) = 1 ÷ 0.69 ≈ 1.45。施加于330的费率局损失成本，报备费率为330 × 1.45 ≈ 479。要一次改变其所有价格，保险公司只需重新报备一个新的乘数。

损失成本乘数是共享行业知识与公司私有商业策略之间清晰的分界线。它让监管者和公众能精确看出一个价格中有多少是底层损失成本、多少是保险公司的附加，这正是许多体制偏好报备乘数（而非把费用埋进费率里）的原因。提醒在于：完全依赖费率局损失成本的公司会继承其中的任何误差；精明的保险公司会在施加乘数之前，先以信度把费率局损失成本与自身经验混合。