筹资活动（financing activities）

想象开一间小作坊。为了起步，你投入一些自己的积蓄，又向银行借了一笔款——钱流了进来。后来你分期偿还贷款，而当生意做得不错时，你以所有者的身份把一部分利润分给自己——钱流了出去。所有这些——与为生意出资的人打交道——都是筹资。它讲的是公司的钱从哪里来，以及它对所有者和债权人所承担的义务。

在现金流量表上，筹资活动报告从资本提供者那里募集来的、以及还回去的现金。流入包括向所有者发行股份收到的钱，以及通过贷款或债券借来的钱。流出包括偿还贷款本金、回购公司自己的股份、以及向股东支付现金股利。举例来说，借入 200,000 并支付 30,000 股利，得到的筹资净流入是 170,000。这个部分讲的是资本结构——借款与所有权的搭配——而不是业务的日常运转。

这个部分揭示一家公司如何为自己提供资金。一家年轻、成长中的公司，往往在这里出现大额流入，因为它在募集资金以扩张；一家成熟的公司则可能出现流出，因为它在偿债并把股利还给所有者。和经营现金一起看，它讲出一个故事：经营现金疲弱却有大额筹资流入的公司，正在靠外部资金维持生存，而这不可能永远持续。注意，支付的股利通常算筹资，但支付的利息（债务的成本）在美国公认会计原则下一般放在经营活动里——这个区别让许多初学者绊倒。