伤残收入保险（等待期/给付期）

多数人会给汽车和房子投保，但他们最大的资产其实是赚钱的能力。如果疾病或伤害让你数月乃至数年无法工作，房贷和柴米油盐却不会暂停。伤残收入保险在你无法工作期间替你补回一部分薪水，使长期缺勤不至于拖垮整个家庭。

有两个特征决定了它如何运作。等待期（也叫免责期）是你必须先残疾多久、给付才开始——就像以时间计的免赔额，常见为30天、90天或180天；等待期越长，保单越便宜，因为那些短暂、能自愈的伤残从不会触发索赔。给付期是给付一旦开始后能持续多久——比如2年、5年，或直到65岁。所以一份保单可能在90天等待期后，按你薪水的60%给付，最长5年。给付额通常低于全额工资（以保留重返工作的动力），并取决于保单对“伤残”的定义——本职业定义（你无法做你那份特定工作）比任意职业定义（你无法做任何工作）更慷慨。

对精算师而言，伤残收入是一种发病率产品，有两个活动部件：致残的发生率，以及持续性——索赔人在康复、死亡、退休或达到给付期上限之前会维持索赔多久。两者都对保单定义和经济状况敏感：经济衰退时索赔会增多、持续更久。这种敏感性加上长给付期，使伤残险的定价和准备金计提相当困难，而等待期和给付期就是控制成本的主要杠杆。