健康险准备金（理赔准备金、合同准备金、IBNR）

在任何一天，健康保险公司都已经欠下了尚未支付的钱：已发生医疗、但账单还在路上的索赔；将持续数年的伤残给付；以及已收过保费的保单未来的义务。准备金就是保险公司今天预留下来、用以履行这些承诺的金额。它是一项会计负债，也是对资产的有计划运用——而不是一堆闲置不用的多余现金。

健康险准备金有几种类型。理赔准备金针对已发生的索赔——其中包括IBNR（已发生但未报告），即对已经发生、却尚未开账单或入账的医疗的估计；在结账那天，一月份的某些病案根本还没传到保险公司，IBNR正是填补这一缺口。对于在续的伤残或长护险索赔，理赔准备金还要持有这些未结案件预期未来给付的现值（用持续表和利息计算）。合同准备金（有时称“有效保单准备金”）适用于像长护险或保证续保健康险这类均衡保费产品，其早年保费被刻意设得高于早年索赔，以便为更昂贵的晚年提供资金——多出来的部分就作为准备金持有。

估计这些是健康险精算的核心工作，充满判断。IBNR通常根据理赔延迟模式（账单一般要多久才到）、用类似一般保险的进展三角形来估计。伤残理赔准备金取决于可能出错的持续性假设。诚实的提醒是：准备金是对负债的估计，而非锁在金库里的钱；它由保险公司的投资资产支撑，而这些资产必须被妥善管理，以便在索赔到期时确实在位。准备金提得太低，公司看起来比实际更健康；提得太高，则资本被无谓地占用。