复利

把100元存进一个年利率10%的账户。一年后你有110元。有趣的问题是：第二年那多出来的10元会怎样。在复利之下，这10元也开始产生利息，于是第二年你是按110元、而不是按最初的100元来赚取10%。你的钱开始在自己长出来的部分上继续生长，就像滚下山坡的雪球，因为已经更大，所以裹上更多的雪。

确切地说，复利是同时对本金和已经累积的利息计算的利息。与之相对的是单利，单利始终只对最初的本金计息。年利率10%下，100元的单利每年固定增加10元——三年后是130元。复利则是先到110元、再到121元、再到133.10元，因为每年的利息都是按略大的余额算的。一般公式是：最终金额 = 本金 ×（1 + r）的 n 次方，其中 r 是每期利率，n 是期数。计息越频繁（每年、每月、每天），复利累积得越快。

复利是个人理财乃至整个经济中最强大的力量之一，正因为增长会自我喂养。短短几年里，单利和复利的差距很小；拉长到几十年，差距就极其巨大，这也是为什么尽早开始储蓄的意义远超人们的想象。有个粗略的捷径叫“72法则”：钱翻一倍大约需要 72 除以利率 那么多年（8%时约九年）。同样的力量反过来也会对你不利：信用卡未还的欠款同样按复利滚动，任其增长的债务会像储蓄一样迅速膨胀。