歸屬與累計

關於養老金，兩個日常問題是：我到目前為止累積了多少？以及，如果我離職，這筆錢真的歸我嗎？累計回答第一個問題——它是你的養老金隨著工作逐年增長的過程。歸屬回答第二個問題——它是你累計的養老金在法律上變成你自己的那個時點，即使你辭掉這份工作也帶得走。

累計是給付的穩步累積。在典型的待遇確定型計劃中，每一年的服務都增加一片——比如最終工資的1.5%——所以工作20年後你已累計了最終工資的30%；這個1.5%就是累計率。歸屬則關乎所有權和時間。計劃常常規定，你必須完成一段最低服務期（例如3年或5年，有時是立即歸屬），你累計的給付（在DC計劃中則是雇主的繳費）才完全屬於你。若在歸屬之前離職，你可能喪失雇主出資的那部分；歸屬之後離職，你就保留已賺得的部分，通常以一筆可從退休年齡起領取的遞延養老金形式存在。舉例來說，在一份5年歸屬的計劃裡，工作2年就離職的人，可能從雇主那裡一無所獲，而工作滿6年才走的人則保留一份已歸屬的遞延養老金。

歸屬和累計規則同時塑造了公平性和成本：較短的歸屬期保護流動性強的勞動者；較快的累計使計劃更慷慨也更昂貴。精算師必須建模有多少成員會在歸屬前離職（即退保或人員流動假設），因為這些喪失的權益會降低計劃的成本。誠實的提醒是：「已累計」和「已歸屬」不是一回事。你可能在紙面上累計了一筆你尚無權保留的給付——這一區別讓許多換工作的人感到意外。