應計負債與正常成本
/ AAL = "A-A-L" /
想像你經營著一份待遇確定型養老金，你會自然地問兩個問題。第一：我們迄今承諾的全部養老金中，今天我們本應已經持有多少？第二：每位成員今年新賺得多少承諾，是我們應當為之撥備的？這兩個問題分別由應計負債和正常成本來回答——它們是養老金資金的脊梁數字。
應計負債（精算應計負債，AAL）是成員透過過去服務已經賺得的給付在今天的現值。正常成本（也叫服務成本）則是僅僅在本年度內賺得的給付的現值。粗略地說，全部未來給付的現值被劈成兩部分：歸屬於過去的部分（應計負債，理想情況下應由資產相匹配），以及歸屬於未來的部分（透過逐年的正常成本加利息來累積）。舉例來說，如果某成員承諾養老金總額的現值是20萬元，而他職業生涯剛走到一半，那麼該成員的應計負債可能約為10萬元，今年的那一片就是正常成本。
這兩個數字驅動著DB資金的方方面面。應計負債與計劃資產相比較，告訴你資金充足狀況；正常成本告訴雇主，針對本年賺得的給付應繳的持續年度費用。總額究竟如何在過去與未來之間劃分，取決於所選的精算成本方法。誠實的提醒是：應計負債不是一個事實，而是一個估計——它高度依賴貼現率和其他假設，所以同樣的承諾，在不同（有時還帶有私利）的假設下，可能顯示出非常不同的應計負債。
某計劃承諾從65歲起每月發1000元。一位45歲、在40年職業生涯走到一半的成員，迄今「賺得」了大約一半的承諾。她已賺得的那一半在今天的現值就是她的應計負債；她今年將額外賺得的那一片（多服務一年）的現值就是她的正常成本。把每位成員加總起來，就得到計劃的總應計負債和總正常成本。
應計負債＝過去已賺得的部分；正常成本＝今年新增的那一片。
應計負債是一個估計，不是一個可以測量的事實。把貼現率調低，同樣的承諾看起來就會貴得多——所以在比較不同計劃之前，永遠要問一句：這個負債數字建立在什麼假設之上。