準備金率
銀行欠儲戶一大筆隨時可能被要求兌付的錢，可它又把大部分都貸了出去。那麼以防萬一，它該在手邊留多少現金？準備金率回答了這個問題：它是銀行留作準備、而不貸出去的存款比例。如果一家銀行每10元存款就留1元作準備，它的準備金率就是10%。
準備金是銀行的「待命之錢」——金庫裡的現金加上它在中央銀行的帳戶——它的存在是為了應付取款和清算支付。準備金率可以由兩種方式確定。法定準備金率是中央銀行作為規則強加的下限；銀行也可以自願多留一些，稱為超額準備金，作為緩衝。假設一家銀行有1億元存款、準備金率為10%：它必須至少留1000萬元作準備金，至多可貸出9000萬元。比率調低，銀行能貸的就更多；比率調高，銀行就得多留閒置、少放貸。因此這個比率正是把「多少錢安然躺在準備金裡」與「多少錢可被貸出並因此被創造」聯繫起來的旋鈕。
歷史上，準備金率曾是一項貨幣政策工具：通過改變它，中央銀行可以擴大或收縮銀行可放貸的額度，並經由貨幣乘數影響整個貨幣供給量。但實踐中，如今許多現代中央銀行把法定準備金率定得很低甚至為零（美國在2020年把準備金要求降為零），轉而主要通過利率來調控經濟，因為調整準備金率是一件粗鈍且具破壞性的工具。所以，準備金率雖然對於理解銀行運作的原理依然至關重要，卻已不再是多數中央銀行拉動的主要槓桿。
中央銀行想給過熱的經濟降溫，把法定準備金率從10%提高到15%。銀行現在必須把每筆存款中更大的一部分留作準備金、能貸出去的更少，於是新增放貸放慢、貨幣創造減少、支出降溫——只擰動一個旋鈕，就實現了緊縮的效果。
提高準備金率迫使銀行少放貸；降低它則讓銀行多放貸。
不要在任何意義上都把更高的準備金率等同於更安全的銀行。準備金抵禦的是日常現金短缺（流動性問題），但一家銀行即便準備金充裕，也可能因壞帳而倒閉（資不抵債）。現代監管在償付能力上，更倚重資本充足要求，而非準備金率。