傷殘收入保險（等待期/給付期）

多數人會給汽車和房子投保，但他們最大的資產其實是賺錢的能力。如果疾病或傷害讓你數月乃至數年無法工作，房貸和柴米油鹽卻不會暫停。傷殘收入保險在你無法工作期間替你補回一部分薪水，使長期缺勤不至於拖垮整個家庭。

有兩個特徵決定了它如何運作。等待期（也叫免責期）是你必須先殘疾多久、給付才開始——就像以時間計的免賠額，常見為30天、90天或180天；等待期越長，保單越便宜，因為那些短暫、能自癒的傷殘從不會觸發索賠。給付期是給付一旦開始後能持續多久——比如2年、5年，或直到65歲。所以一份保單可能在90天等待期後，按你薪水的60%給付，最長5年。給付額通常低於全額工資（以保留重返工作的動力），並取決於保單對「傷殘」的定義——本職業定義（你無法做你那份特定工作）比任意職業定義（你無法做任何工作）更慷慨。

對精算師而言，傷殘收入是一種發病率產品，有兩個活動部件：致殘的發生率，以及持續性——索賠人在康復、死亡、退休或達到給付期上限之前會維持索賠多久。兩者都對保單定義和經濟狀況敏感：經濟衰退時索賠會增多、持續更久。這種敏感性加上長給付期，使傷殘險的定價和準備金計提相當困難，而等待期和給付期就是控制成本的主要槓桿。