現金流量表中的現金等價物（cash equivalents）

把現金想成你口袋裡的紙幣和硬幣，以及你活期帳戶裡的錢。再想想你昨天買的一張預付禮品卡，你幾乎能在幾秒內按其面值原樣換回現金——出於實用目的，那就「等同於現金」。但一張把你的錢鎖住三年的定期儲蓄債券就不是。現金流量表需要一條清晰的規則，規定哪些「近似現金」的項目算數，而這條規則界定了現金等價物。

現金等價物是指短期、流動性極高的投資，它們與現金如此接近，以至於在現金流量表中被當作現金對待。要符合資格，一項投資必須能隨時轉換為已知金額的現金，並且離到期足夠近，以至於其價值隨利率變動的風險很小——在實務上，購買時剩餘到期期限約為三個月或以內。典型的例子有國庫券、貨幣市場基金和短期商業票據。它們與現金合併為單一的「現金及現金等價物」合計。

把這個範圍弄對很重要，因為整張現金流量表解釋的是現金與現金等價物合計的變化，而不只是現金。一個常被忽略的後果是：在現金和現金等價物之間挪動資金（比如把閒置現金停泊在一張 30 天的國庫券裡）根本不是一筆現金流——它只是在同一個池子內部的騰挪——所以它永遠不會出現在營業、投資或籌資部分。只有進出整個池子的流量才會被報告。