核保与风险分类

如果保险公司向一位25岁的马拉松跑者和一位60岁的重度吸烟者收取同样的保费，健康的申请人会觉得被多收而离开，留给保险公司的多是高风险客户——形成一个死亡螺旋。为了公平定价并维持偿付能力，保险公司必须按风险高低对申请人进行分类。这种分类就是风险分类，而对每位申请人进行调查的过程就是核保。

核保会收集信息——年龄、性别（在允许的地区）、病史、体型、血压、吸烟、家族史、职业、嗜好——来估计申请人的死亡风险，然后把他归入某个风险类别。典型的类别从优选（或优选+，给最健康、保费最低的人），到标准（平均基准），再到次标准（即加费体），即高风险申请人需加收附加费，常以标准费率的百分比表示——“第4级加费”可能意味着标准费率的200%。有些申请人会被完全拒保，或针对某一特定风险给予除外承保。举例来说，两位45岁的人可能都获得承保，但不吸烟的优选体所缴的保费，可能只是吸烟的次标准体的一半。

精算师为每个类别建立单独或经过调整的死亡率假设，并依靠这种分类来保持定价的自洽。其深层目的是对抗逆向选择——即那些自知高风险的人倾向于买最多保险的趋势。诚实的提醒是：分类必须基于真实的风险，并受反歧视法约束（例如许多司法辖区限制或禁止使用性别或基因检测结果），而且一个类别只是统计上的平均，并不是对某一个人实际寿命的判决。