医疗费用趋势

如果你经营一个健康计划，明年收和今年一样的保费，你会亏钱——不是因为你做错了什么，而是因为医疗本身每年都更贵。一次看诊、一天住院、一种品牌药都倾向于越来越贵，而人们也倾向于用得更多。医疗费用趋势就是用来描述健康险赔付成本逐年增长的名词，而预测它是健康险精算师最关键的工作之一。

关键在于，医疗费用趋势不只是普通通胀。它有两台引擎：单价（每项服务的成本上涨）和使用量（人们用更多服务、出现新疗法、医生开更多检查）。它还会被向更昂贵技术的“结构”转变推高，也会被杠杆效应推高——因为随着时间推移，固定的免赔额在更大的账单中只覆盖更小的比例，保险公司承担的份额比总额涨得更快。一个6%的总趋势，可能是比如3%价格加3%使用量。如果今天的赔付成本是每月（PMPM）1000元、趋势是7%，那明年的预测就是1000×1.07＝1070元PMPM。

趋势驱动几乎所有向前看的健康险数字：明年的保费、向监管机构报备的费率上调、以及尚未支付索赔的准备金。它也确实充满不确定性——它会随新药、流行病、政策变动和经济而改变——所以精算师不断研究它、按服务类别拆分它，并把错误的趋势假设视为健康险定价中最大的风险之一。低估趋势，计划会亏钱；高估趋势，计划又会因定价过高而失去市场。