实际利率摊销法

当债券以折价或溢价出售时，收到的现金与面值之间的差额，必须分摊到债券的整个存续期内，而不能一股脑塞进某一年。问题在于怎么分摊。实际利率法的回答是：把每一期的利息费用与公司当时实际所欠的金额挂钩，从而得出一个平滑、在经济上诚实的结果。

在实际利率摊销法下，每一期的利息费用等于该期期初债券的账面价值乘以市场（实际）利率。支付的现金利息仍等于面值乘以票面利率。这两个数字之间的差额，就是当期摊销的折价或溢价金额。对于折价债券，费用大于现金支付额，于是多出的部分把账面价值推向面值；对于溢价债券，费用小于现金支付额，于是差额把账面价值降向面值。由于账面价值每期都在变，利息费用也随之改变——它不是一个固定数字。

实际利率摊销法之所以重要，是因为对重大金额而言，它是美国公认会计原则（GAAP）和国际财务报告准则（IFRS）都要求采用的方法，因为它对实际义务体现出一个恒定的真实利率。它的主要替代方法——直线法——只是把折价或溢价每期等额分摊，计算更简单但不够准确，只有在与实际利率法的差异不重大时才可接受。实际利率法每年产生变化的费用；直线法则每年产生相同的费用。