法定會計與公認會計原則（GAAP）
/ STAT vs GAAP (rhymes with 'gap') /
設想同一家保險公司同時保留兩套帳——不是為了作假，而是因為兩類受眾想聽兩種不同的故事。監管者問：「如果你明天就停止銷售，你還付得起每一筆賠款嗎？」投資者問：「你今年到底賺了多少錢？」這兩個問題會把數字朝相反方向拉扯，所以美國的保險公司在兩套平行的會計框架下報告：法定會計（STAT，由監管者制定）和公認會計原則（GAAP，用於對外財務報告）。
法定會計刻意偏向保守、以償付能力為核心。它受 NAIC 的《法定會計原則》約束，是向各州保險監管部門提交的年度報表的基礎。它傾向於立即把成本費用化，只確認「可計入資產」（即能迅速變現以支付賠款的資產），並審慎地評估負債——目標是絕不高估安全墊。相反，GAAP 遵循配比原則：它把成本分攤到賺取相關收入的各個期間，例如把獲取成本遞延並攤銷，而不是一次性核銷。粗略地說，同一家保險公司在 STAT 下可能顯示較薄的盈餘，但在 GAAP 下報告的權益和盈利往往更平滑、也常常更大，僅僅因為規則把同樣的事件按不同的時間表加以確認。
這在實務中為何重要：精算師常常要在兩套基礎下分別計算準備金和資本，而兩者之間的差距本身就是一種資訊。STAT 驅動監管者對償付能力和風險資本的判斷；GAAP 驅動股東和分析師看到的圖景。一個常見誤解是其中一套帳才是「真帳」，另一套是假的——其實兩套都是對確實不同問題的正當回答。世界各地亦然：許多保險公司還在 IFRS（保險合同現已採用 IFRS 17）下報告，又加上了第三種視角。
一家壽險公司支付 100 的佣金以承保一張新保單。在 STAT 下，它立即把整整 100 費用化，削減了當年的盈餘。在 GAAP 下，它把這 100 中的大部分作為遞延獲取成本（DAC）處理——一項在保單存續期內攤銷的資產，所以當年報告的盈利所受衝擊要小得多。
同一筆佣金，兩種時間表：STAT 當下確認，GAAP 分攤確認。
並非一套基礎「真」、另一套「假」——它們回答的是不同問題（償付能力對盈利能力），因此把同樣的事件按不同時間表加以確認。