部分信度

現實中大多數業務組合都不夠大，達不到完全可信——你幾乎從來沒有完全信度標準所要求的一千多次理賠。這是否意味著你自身的資料一文不值，只能單用基準？不。部分信度是合情合理的中間道路：你給自身資料一個分數權重 Z，嚴格介於 0 與 1 之間，並隨你資料的增長而增長。

在經典（有限波動）信度下，部分信度由平方根法則設定：Z 等於（你的理賠次數除以完全信度所需次數）的平方根，上限為 1。所以若完全信度需 1,082 次理賠而你只有 270 次，則 Z = sqrt(270/1082) 約 0.50——你把自身資料的一半與基準的一半混合。平方根之所以出現，是因為隨機誤差隨樣本量的平方根縮小，因此要把誤差減半需要四倍的資料，而你能安全賦予的權重也相應地按此縮放。

部分信度才是精算師日常所用，因為完全信度是例外，而非常態。實務的藝術在於挑對「信度的補集」——那個拿到權重（1 減 Z）的基準——以便在你自身資料稀薄時，能退守到真正相關的東西（一個相似的類別、手冊費率），而不是一個隨意的數字。一個挑得不好的補集，比一個偏低的 Z 還要有害。