整體費率水平指示

大約每年一次，精算師會從單個客戶身上退後一步，對一整套業務問一個大問題：在我們為這項保障承保的所有人當中，我們收到的總保費是否足夠——太多、太少，還是差不多？這個答案以一個百分比表示，就是整體費率水平指示（overall rate level indication）。它不說誰該多付，它說公司總共應該多收（或少收）多少。

得出它是一道用熟悉原料烹製的菜譜。取數年的歷史損失與保費。把損失發展至最終值（它們尚未全部報告與了結）。把損失和保費趨勢調整到新費率將覆蓋的未來期間。把保費現期化，使其反映今日的費率。選取一個為費用與利潤留出空間的許可損失率。然後做比較。舉例來說，若現期化、趨勢調整、發展後的損失為每100元現期化保費對應72元（即72%的損失率），而許可損失率為65%，則指示為72/65 − 1 ≈ +10.8%：整體費率需上調約11%。

這個數字是幾乎每一份費率報備的頭條，也是最多金錢與最多監管審視所在之處。注意它不是什麼：它是整套業務的平均。它對青少年、城市司機或新建房屋個別是否定價錯誤隻字未提——那是分類定價的工作，由它來重新分配總額。一個常見錯誤是把整體變動一律套用、並假定業務從此定價公平；整體指示與各類相對系數必須一併求解。