業務險種（lines of business，業務線）

一家大保險公司並不是只賣一種籠統的「保險」。它銷售各不相同的產品：車險、家財險、工傷補償險、一般責任險、商業財產險等等。每一個都是一條「業務線」（line of business）——把覆蓋相似風險、以相似方式銷售、理賠時表現相似的同類保單歸在一起。把公司按業務線劃分，就像把超市分成一條條貨架通道：讓你能一次只理解和管理一種風險。

具體來說，主要的財險業務線包括個人車險（你的私家車）、家財險、工傷補償險（工作中受傷，往往是法律強制的）、商業財產險、商業一般責任險（CGL——企業對外部人士的責任）、職業責任險與董監高責任險，以及水險、航空險等專業險種。各業務線的表現差異巨大：車險理賠來得快，大多金額小、頻率高；而責任險和工傷險的理賠可能歷時數年才展開，並偶爾產生巨額賠付。精算師幾乎總是把每條業務線——常常是線內的每項保障——分開分析，因為混在一起會把真正要緊的規律平均掉。

為什麼重要：財險中幾乎每一項精算計算都是按業務線進行的。定價、損失準備金、賠付率、資本要求，都是逐線計算、再匯總。一家公司可能同時在家財險上大賺、在商業車險上巨虧；只有線層面的分析才能揭示這一點。監管機構和財務報表也按業務線披露結果，所以把業務線定義弄對是基礎性的一步，而非裝飾性的一步。