團體壽險

購買個人壽險意味著體檢、詳細問詢和數週的核保。但一家想為全部500名員工投保的雇主，無法對每個人逐一核保——而大多數員工也根本不會主動去申請。團體壽險通過用一份合約為整個群體投保，簡單又便宜地解決了這個問題。

在團體壽險中，一份主合約簽發給一個投保人——通常是雇主，也可以是工會或協會——為其成員提供保障，通常是一年期可續保的定期保險。由於把整個群體作為一個整體來承保，個人往往可以獲得保證承保的保障，幾乎不需要個人核保（例如，統一給付為薪資的一到兩倍）。雇主通常支付全部或大部分保費，保費按群體整體風險釐定、每年重新評定。成員是被保險人；他們持有的是保障憑證，而非自己的保單，保障通常在離開群體時終止，但可能可轉換為個人保單。

精算師按群體的彙總經營成果而非每條生命來給團體業務定價，而群體的規模正是「輕核保」得以安全的原因：有數百條生命時，大數法則使理賠變得可預測，而在職健康人群的天然構成又使逆選擇保持在低水平。誠實的提醒是：團體保障一般不可攜帶——它可能在你換工作或失業時消失，而那往往恰恰是你健康可能已經變差之時；而那筆統一給付（薪資的若干倍）常常遠少於一個家庭實際所需，所以最好把它看作一份有價值的基礎保障，而非一份完整的計劃。