風險暴露與暴露基礎（exposure and exposure base）
怎麼衡量一家公司到底背了「多少保險」？你不能只數保單數，因為一份保單可能只保一輛自行車，另一份卻保一支一百輛卡車的車隊。於是保險公司計量的是「風險暴露」（exposure）：一種隨潛在損失大小而伸縮的風險單位。暴露基礎（exposure base）則是為某條業務線選定的標尺——你用費率乘以它就得到保費。選一個隨預期損失同漲同落的基礎，定價就會既公平又簡單。
每條業務線都有自然的暴露基礎。車險用「車年」（一輛承保車輛保滿一年）。家財險可能用保險金額（每 1000 元房屋價值）。工傷補償險用工資總額（每 100 元工資），因為工人越多、工資越高，工傷理賠就越多越大。產品責任險可能用銷售收入。一輛車保滿一年是一個已賺車年；兩輛車各保半年也是一個已賺車年。於是保費大致等於「每暴露單位的費率 × 暴露單位數」：每車年 800 元 × 500 個車年 = 40 萬元保費。
在幾乎每一個財險比率和費率裡，風險暴露都是那個分母。頻率是每單位暴露的理賠數；純保費是每單位暴露的損失；趨勢和可信度也都相對暴露數來判斷。一個選得好的基礎應當反應靈敏（隨風險上升）、切實可行（易於計量和審計）、難以操縱。一個常被忽略的細節：暴露和保費一樣要隨時間「賺取」——一份一年期保單的暴露是在一年裡逐漸貢獻出來的，而不是在第一天就一次性全部到位。
一家工傷補償險公司按工資總額定價。某工廠工資總額 800 萬元，費率為每 100 元工資收 2.50 元，則保費為 8,000,000 / 100 × 2.50 = 20 萬元。工資翻倍，保費就翻倍——暴露基礎緊隨風險變化。
保費 ≈ 每暴露單位費率 × 暴露單位數。
要區分已簽單暴露（保單售出時計入）與已賺暴露（已經過的那部分）——比率使用已賺暴露，以便與同期的已賺保費和已發生損失相匹配。