保單期間（policy period，保險期間）

保險保的是一段時間的窗口，而不是永遠。保單期間（policy period）就是這個窗口——從保障開始到結束的那一段時間，期滿之後若不續保，承諾即告失效。大多數財險保單恰好是一年期，這正是行業裡許多東西都按「每年」計量的原因。可以把它想成停車許可證上的有效日期：在有效期內開進去沒問題；過期一分鐘，就只能自求多福了。

具體來說，一份保單可能從 2026 年 3 月 1 日起到 2027 年 2 月 28 日止。2026 年 6 月 15 日發生的承保損失在期間之內，獲賠；2027 年 3 月 5 日發生的損失則不賠，哪怕是同一家保險公司，除非已有一份新保單生效。保單期間錨定了精算師在意的兩個時鐘：保費如何在這個窗口裡被賺取（你隨著逐日提供保障而逐日「賺取」保費），以及暴露如何在同一個窗口裡累積。在日曆年中途起訖的保單造成了財險裡大部分記賬上的複雜，因為該期間橫跨了兩個財務年度。

為什麼重要：保單期間是讓精算師把保費、暴露和損失對齊到同一段時間的那個單位。它還與理賠如何被觸發相互作用——「事故發生制」（occurrence）保單回應期間內發生的事件，而「索賠提出制」（claims-made）保單回應期間內報案的索賠（這一關鍵區別另有專條）。把期間弄對，是把收入與風險匹配，還是把兩者都嚴重錯報，二者之間的分水嶺。