複利

把100元存進一個年利率10%的帳戶。一年後你有110元。有趣的問題是：第二年那多出來的10元會怎樣。在複利之下，這10元也開始產生利息，於是第二年你是按110元、而不是按最初的100元來賺取10%。你的錢開始在自己長出來的部分上繼續生長，就像滾下山坡的雪球，因為已經更大，所以裹上更多的雪。

確切地說，複利是同時對本金和已經累積的利息計算的利息。與之相對的是單利，單利始終只對最初的本金計息。年利率10%下，100元的單利每年固定增加10元——三年後是130元。複利則是先到110元、再到121元、再到133.10元，因為每年的利息都是按略大的餘額算的。一般公式是：最終金額 = 本金 ×（1 + r）的 n 次方，其中 r 是每期利率，n 是期數。計息越頻繁（每年、每月、每天），複利累積得越快。

複利是個人理財乃至整個經濟中最強大的力量之一，正因為增長會自我餵養。短短幾年裡，單利和複利的差距很小；拉長到幾十年，差距就極其巨大，這也是為什麼盡早開始儲蓄的意義遠超人們的想像。有個粗略的捷徑叫「72法則」：錢翻一倍大約需要 72 除以利率 那麼多年（8%時約九年）。同樣的力量反過來也會對你不利：信用卡未還的欠款同樣按複利滾動，任其增長的債務會像儲蓄一樣迅速膨脹。