社區費率與經驗費率

假設兩家公司購買同樣的健康計劃。一家全是健康的25歲年輕人；另一家更年長、也更多病。兩家應該按人頭付同樣的保費，還是各自按自己的索賠來付？這個選擇——是向所有人收取共享費率，還是按各組自身的經驗收費——正是社區費率與經驗費率之爭的核心。

社區費率為某個界定社區內的所有人設定同一保費（或僅按年齡、地區等少數寬泛因素區分），而不管個人或團體自身的健康與索賠。它把風險廣泛分攤，在社會意義上較公平，但健康者在補貼較病者。經驗費率則主要依據一個團體自身過去的索賠經驗來定價：上一年賠付率95%的團體下一年付更多；70%的則付更少。實務中保險公司常用信度把兩者混合——數據充足的大團體，其保費大部分來自自身經驗；而小團體那寥寥幾次索賠太隨機、不可信，其保費就大部分來自更寬泛的手冊（社區）費率，或許按z權重偏向自身經驗、按(1−z)偏向手冊費率。

這是健康險精算的日常工作：判斷該有多信任一個團體自己的數字（其信度z），並把經驗與手冊費率混合。對小團體而言純經驗費率不穩定（一個壞年份就會讓保費劇烈搖擺）；純社區費率則招致逆選擇（健康團體轉去更便宜的方案，把病人留下、推高共同費率）。其中的功夫在於選出既穩定、又公平、又有競爭力的定價基礎和信度——而這些規則往往還受監管約束。