残值与代位求偿（salvage and subrogation）

保险公司赔付一笔理赔之后，故事并不总是就此结束——有时钱会流回来。如果你的车报废了、保险公司按全值赔给了你，那辆撞坏的车现在归保险公司所有；把它当废铁或零件卖掉就能拿回一些现金。而如果损失是别人造成的，保险公司可以去找那个人，追回它已经赔出去的钱。这两种把钱要回来的方式，就是残值（salvage）与代位求偿（subrogation）。

残值是保险公司在赔付全损后接管的受损财物变卖所得的回收——报废车的废铁价值、火灾仓库里未受损的存货。代位求偿是保险公司“接替”你的法律地位：既已赔付你的理赔，它就承继了你向有过错方起诉、并向其本人或其保险公司追偿的权利。如果你停着的车获赔 2 万元，而有过错司机的保险公司随后通过代位求偿偿还了 1.8 万元，那么保险公司的净成本只有 2000 元。两者都减少保险公司的最终损失，常被合在一起作为“回收”（recoveries）处理。

精算师在计量损失时，按扣除回收后的“净额”来记账，因为一笔理赔的真实成本是赔出去的钱减去要回来的钱。回收可能数额可观——尤其在车险里——而且它们带着自己的时滞到来，所以必须加以预测和提准备金，而不能等到发生时才入账。提醒：回收是不确定的（有过错方可能没保险或没钱，残值价格也会波动），所以把它们扣减得太激进会低估准备金；总额对净额的报告惯例必须前后一致地运用。