边际税率与实际税率

人们常说“我在 30% 的税率档”，并以为自己全部收入的 30% 都化作税款没了。其实几乎从来不是这样。原因在于，大多数所得税制是累进的：收入被切成若干档，越高的档税率越高，所以最高税率只适用于最后那一片，而不是整张饼。描述这件事要用两个不同的税率：边际税率和实际税率。

边际税率是对你下一块钱收入征收的税率——也就是你的收入触及的最高那一档的税率。实际税率是你的总税额除以你的总收入——即对全部收入的平均咬合。假设收入在 10,000 以内按 10% 征税、超过部分按 30% 征税，而你赚了 20,000。你的边际税率是 30%（再多赚一块钱会按 30% 征税），但你的税额是第一档 1,000 加第二档 3,000 = 4,000，所以你的实际税率是 4,000 / 20,000 = 20%。在累进制下，实际税率永远低于最高边际税率。

两个税率分别对不同的问题有用。边际税率指导决策：一笔加薪、奖金或额外经营收入你实际能留下多少，以及一项税收扣除究竟值多少（一项扣除按你的边际税率为你省税）。实际税率衡量你的整体税负，也是分析师比较公司时使用的数字，因为一家企业所报告的实际税率，揭示了税收抵免、海外盈利和永久性差异如何把它真实的税负拉到名义法定税率之上或之下。