预期赔付率法

假设你今年开了一条全新的业务线。损失数据几乎还没有——年份太年轻，三角形几乎是空的，链梯法会极不稳定。于是你退而问另一个问题：我们收了多少保费，对这类业务我们预期会有多大比例的保费作为损失赔出去？两者相乘，你就得到一个完全不依赖（根本不存在的）发展数据的最终损失估计。这就是预期赔付率法。

准确地说，预期赔付率（ELR）法把最终损失估计为已赚保费乘以一个假设的赔付率，这个比率事先从定价研究、行业数据或公司自身类似业务的历史中选定。准备金则是该估计最终值减去至今已付（或已报）损失。例如，某年已赚保费 1000 万，预期赔付率为 65%，那么不管早期赔案碰巧如何发展，该方法都把最终损失定为 650 万；若已付 100 万，准备金即为 550 万。关键在于，ELR 估计完全忽略实际显现的损失经验——它是一个由外向内的答案。

ELR 法之所以重要，是因为它是最青涩事故年、以及发展数据太薄无法信任的新险种的天然准备金。它的优点——稳定——也是它的缺点：因为它忽略实际赔案，一个明显跑得过热或过冷的年份得到的是同一个答案，如果选定的赔付率本身错了，这会危险地固执。正是这种张力催生了 Bornhuetter-Ferguson 方法：它把 ELR 的稳定预期与链梯法对真实数据的响应性融合起来，年份年轻时偏向预期，随年份成熟逐渐偏向数据。