现金流量表中的现金等价物（cash equivalents）

把现金想成你口袋里的纸币和硬币，以及你活期账户里的钱。再想想你昨天买的一张预付礼品卡，你几乎能在几秒内按其面值原样换回现金——出于实用目的，那就“等同于现金”。但一张把你的钱锁住三年的定期储蓄债券就不是。现金流量表需要一条清晰的规则，规定哪些“近似现金”的项目算数，而这条规则界定了现金等价物。

现金等价物是指短期、流动性极高的投资，它们与现金如此接近，以至于在现金流量表中被当作现金对待。要符合资格，一项投资必须能随时转换为已知金额的现金，并且离到期足够近，以至于其价值随利率变动的风险很小——在实务上，购买时剩余到期期限约为三个月或以内。典型的例子有国库券、货币市场基金和短期商业票据。它们与现金合并为单一的“现金及现金等价物”合计。

把这个范围弄对很重要，因为整张现金流量表解释的是现金与现金等价物合计的变化，而不只是现金。一个常被忽略的后果是：在现金和现金等价物之间挪动资金（比如把闲置现金停泊在一张 30 天的国库券里）根本不是一笔现金流——它只是在同一个池子内部的腾挪——所以它永远不会出现在经营、投资或筹资部分。只有进出整个池子的流量才会被报告。