殘值與代位求償（salvage and subrogation）

保險公司賠付一筆理賠之後，故事並不總是就此結束——有時錢會流回來。如果你的車報廢了、保險公司按全值賠給了你，那輛撞壞的車現在歸保險公司所有；把它當廢鐵或零件賣掉就能拿回一些現金。而如果損失是別人造成的，保險公司可以去找那個人，追回它已經賠出去的錢。這兩種把錢要回來的方式，就是殘值（salvage）與代位求償（subrogation）。

殘值是保險公司在賠付全損後接管的受損財物變賣所得的回收——報廢車的廢鐵價值、火災倉庫裡未受損的存貨。代位求償是保險公司「接替」你的法律地位：既已賠付你的理賠，它就承繼了你向有過錯方起訴、並向其本人或其保險公司追償的權利。如果你停著的車獲賠 2 萬元，而有過錯司機的保險公司隨後通過代位求償償還了 1.8 萬元，那麼保險公司的淨成本只有 2000 元。兩者都減少保險公司的最終損失，常被合在一起作為「回收」（recoveries）處理。

精算師在計量損失時，按扣除回收後的「淨額」來記賬，因為一筆理賠的真實成本是賠出去的錢減去要回來的錢。回收可能數額可觀——尤其在車險裡——而且它們帶著自己的時滯到來，所以必須加以預測和提準備金，而不能等到發生時才入賬。提醒：回收是不確定的（有過錯方可能沒保險或沒錢，殘值價格也會波動），所以把它們扣減得太激進會低估準備金；總額對淨額的報告慣例必須前後一致地運用。