損失成本乘數

在許多市場，保險公司自己並不估計索賠成本。取而代之的是費率局收集全行業數據並發布前瞻性損失成本——每暴露單位的預期損失和理賠處理成本。但那個損失成本裡沒有費用或利潤，而每家公司的費用各不相同。損失成本乘數（loss-cost multiplier）就是每家保險公司施加於費率局損失成本、以將其轉化為自己最終費率的那個單一數字。

它把一家保險公司的全部加成打包成一個因子。常見形式是：損失成本乘數 = 1 ÷ （1 − 費用與利潤占保費的比例之和），有時若公司自身損失經驗與費率局不同，還會再乘一個因子。舉例來說，若某公司的佣金、稅費、一般費用和利潤合計為保費的31%，則其乘數為 1 ÷ (1 − 0.31) = 1 ÷ 0.69 ≈ 1.45。施加於330的費率局損失成本，報備費率為330 × 1.45 ≈ 479。要一次改變其所有價格，保險公司只需重新報備一個新的乘數。

損失成本乘數是共享行業知識與公司私有商業策略之間清晰的分界線。它讓監管者和公眾能精確看出一個價格中有多少是底層損失成本、多少是保險公司的附加，這正是許多體制偏好報備乘數（而非把費用埋進費率裡）的原因。提醒在於：完全依賴費率局損失成本的公司會繼承其中的任何誤差；精明的保險公司會在施加乘數之前，先以信度把費率局損失成本與自身經驗混合。