社区费率与经验费率

假设两家公司购买同样的健康计划。一家全是健康的25岁年轻人；另一家更年长、也更多病。两家应该按人头付同样的保费，还是各自按自己的索赔来付？这个选择——是向所有人收取共享费率，还是按各组自身的经验收费——正是社区费率与经验费率之争的核心。

社区费率为某个界定社区内的所有人设定同一保费（或仅按年龄、地区等少数宽泛因素区分），而不管个人或团体自身的健康与索赔。它把风险广泛分摊，在社会意义上较公平，但健康者在补贴较病者。经验费率则主要依据一个团体自身过去的索赔经验来定价：上一年赔付率95%的团体下一年付更多；70%的则付更少。实务中保险公司常用信度把两者混合——数据充足的大团体，其保费大部分来自自身经验；而小团体那寥寥几次索赔太随机、不可信，其保费就大部分来自更宽泛的手册（社区）费率，或许按z权重偏向自身经验、按(1−z)偏向手册费率。

这是健康险精算的日常工作：判断该有多信任一个团体自己的数字（其信度z），并把经验与手册费率混合。对小团体而言纯经验费率不稳定（一个坏年份就会让保费剧烈摇摆）；纯社区费率则招致逆选择（健康团体转去更便宜的方案，把病人留下、推高共同费率）。其中的功夫在于选出既稳定、又公平、又有竞争力的定价基础和信度——而这些规则往往还受监管约束。