同樣的成本，三種分攤的節奏
從資本化那一步起，你已經知道這道題的輪廓了。一項長期資產只付一次錢，卻要在許多年裡被*逐漸耗用*，所以它的成本必須慢慢釋放為費用——這種釋放就是折舊。上一篇留下的懸念，是釋放的*節奏*。在資產整個壽命裡分攤的總額從不改變：你折舊的金額永遠不能超過應折舊成本，也就是購置成本減去你預期在期末能收回的殘值。三種方法的區別僅僅在於*時點*——在每一年裡確認那個固定總額中的多少。
為了讓比較公道，我們讓*同一項*資產跑完全部三種方法。設想一台小型印刷機：它花 100,000 買下，你預計用 5 年，期末估計能當廢料賣 10,000。於是應折舊成本是 90,000，使用壽命是 5 年，殘值是 10,000。下面每一種方法，到第 5 年末，都必須把這台機器恰好減記到它 10,000 的殘值——沒有任何方法會把帳面價值壓到殘值以下。不同的，是抵達那裡的路途。
直線法：每年切下同樣的一片
最簡單、也遠遠最常用的方法是直線折舊法：把應折舊成本，平均地分攤到使用年限裡。對我們的印刷機來說，就是把 90,000 分到 5 年裡，即每一年都計 18,000 的直線折舊費用。印刷機在第 1 年損失 18,000 的帳面價值，第 2 年再損失 18,000，以此類推，以相等的步幅從 100,000 走向 10,000。這條線連小孩都畫得出——它字面上就是一條直線。
直線法配得上它的統治地位。它易於計算、易於審計，又適合許多在整個壽命裡提供大致均勻服務的資產——一棟辦公樓、家具、一道圍欄。它悄悄的假設，正是那份*均勻*：假定這項資產在它疲憊的暮年，和在它嶄新明亮的頭一年裡，同樣有用、以同樣的速率磨損。當這個假設成立時，直線法不是一種簡化——它就是事實。當它不成立時，接下來兩種方法的存在，正是為了講一個更忠實的故事。
工作量法：跟著幹活走的折舊
有些資產不是按日曆磨損的——它們按*使用*磨損。一台開足馬力運轉的印刷機，比一台閒置的磨損得更快；一輛卡車是按里程報廢，而不是按月份。對這些資產，工作量折舊法把費用與實際產出掛鉤。你先求出單位產量的折舊率：用應折舊成本，除以這項資產在整個壽命裡預計能生產的總產量。然後每一年的費用，就是這個折舊率乘以它當年實際生產的產量。繁忙的一年承擔一大片成本；清淡的一年承擔一小片。
假設我們這台印刷機的額定壽命是 900,000 張印張。折舊率就是 90,000 應折舊成本除以 900,000 張，即每張 0.10 的工作量折舊。火熱的頭一年印了 200,000 張，費用就是 20,000；清淡的一年只印 100,000 張，就是 10,000。它的妙處在於緊密的匹配：機器的成本，恰好落在它賺取收入的那些期間。它的難處在於你必須可靠地*計量*產出——這對印張或里程很容易，對一棟樓卻毫無意義。而且總額依然封頂——一旦印滿 900,000 張，機器就折舊完了，你就停下，哪怕它還在轉。
雙倍餘額遞減法：把成本壓到前面去
許多資產在早期就損失了大部分價值——一台新筆記型電腦、一輛送貨車，任何會很快過時或變得不可靠的東西。對這些資產，一種*加速*方法更貼合現實：早年費用重，後期費用輕。最常用的是雙倍餘額遞減折舊法。它做了兩件起初讓人覺得奇怪的事。它是按*帳面價值*、而非應折舊成本來算的——而且在公式裡它一直*忽略殘值*，直到最後一刻。每一年，你用資產當前的帳面價值，乘以一個固定的折舊率：直線法折舊率的兩倍。壽命為 5 年時，直線法是每年 20%，於是雙倍遞減率就是 40%。
讓我們的印刷機走一遍。第 1 年：100,000 帳面價值的 40% 是 40,000 的雙倍餘額遞減折舊——超過直線法切片的兩倍。第 2 年：*新的* 60,000 帳面價值的 40% 是 24,000。第 3 年：36,000 的 40% 是 14,400。費用逐年縮小，因為它咬下去的基數在不斷縮小。但要留意那個危險：公式忽略了殘值，若不加約束，它會樂呵呵地把印刷機折舊到 10,000 以下。所以有一條硬規則守住底線——帳面價值一觸到殘值你就停下，而最後一年的費用，只是恰好把帳面價值帶到 10,000 的那個數，一分都不多。
Same press: cost 100,000, salvage 10,000, life 5 yrs
Depreciable cost = 90,000. Annual expense by method:
Year | Straight-line | Units (sheets) | Double-declining (40%)
-----+---------------+----------------+-----------------------
1 | 18,000 | 20,000 (200k) | 40,000
2 | 18,000 | 18,000 (180k) | 24,000
3 | 18,000 | 22,000 (220k) | 14,400
4 | 18,000 | 16,000 (160k) | 8,640
5 | 18,000 | 14,000 (140k) | 2,960 <- plug to floor
-----+---------------+----------------+-----------------------
total| 90,000 | 90,000 | 90,000
All three remove exactly 90,000 over the life. Only the
timing differs. Ending book value is 10,000 in every column.這個選擇如何重塑報告利潤
回頭看表裡第 1 年。直線法計 18,000 的費用；雙倍遞減法計 40,000。這 22,000 的差額直接順著利潤表往下流——在其他條件相同時，用雙倍遞減法的公司第 1 年報告的利潤*少*了 22,000。但到了後面幾年，畫面翻轉：到第 5 年，雙倍遞減法只計 2,960，而直線法仍計 18,000，於是這家用加速法的公司現在報告*更高*的利潤。加速法並不消滅利潤；它只是*挪動*利潤，把費用拉進前期，留給後期更輕的擔子。
下面是最要緊的一句誠實話：這一切都不觸碰現金。公司在第一天為印刷機付了 100,000，此後再不付錢；折舊純粹是對那一筆支出的簿記分攤。無論你選哪種方法，同樣的 90,000 在五年裡離開利潤表，同樣的 100,000 只在當初一次性離開銀行帳戶。所以一種壓低今年利潤的方法，*並不*讓公司變窮——正如你早先學到的，這是利潤並非現金的一個生動例子。這也正是為什麼現金流量表的間接法要把折舊直接加回去：它是一筆本期分文未花的費用。
如何選擇，以及什麼從不改變
那麼企業到底該用哪種方法？指導原則是：讓費用的形態，去匹配資產實際交付價值的形態。資產服務均勻時用直線法——樓房、家具、固定裝置。當磨損跟隨可計量的產出、且產出逐年起伏時用工作量法——按零件計價的機器、按里程計價的車輛。當資產年輕時最高產、卻快速衰退或過時時用雙倍餘額遞減法——科技設備、車輛、在惡劣環境中使用的設備。方法應按貼合度來選，然後年復一年地一致運用，好讓報表保持可比。
無論用哪種方法，有三件事從不改變，值得牢牢記住。會計分錄在形態上永遠一模一樣——借記折舊費用，貸記累計折舊——只有*金額*不同。一項資產在整個壽命裡折舊的總額，永遠是同一筆應折舊成本，所以三種方法是關於時點的選擇，而不是關於規模的選擇。而帳面價值最終總是停在殘值，絕不在它之下。方法是路徑；終點是固定的。把這點掌握了，公司擺在你面前的任何一張折舊明細表，你都讀得懂。